பங்குச்சந்தையில் 5000+ நிறுவனங்களில் இருந்து சிறந்த பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது எப்படி? Screener.in மற்றும் Moneycontrol கருவிகளைப் பயன்படுத்துவது குறித்த முழுமையான தமிழ் வழிகாட்டி.
மணி அண்ணனின் மெகா முறுக்கு ஃபேக்டரி இன்று ஏகப்பட்ட காகிதங்கள் மற்றும் லேப்டாப் சகிதமாக ஒரு போர்க்களம் போல காட்சியளித்தது.
சத்யா தனது போனில் ஆயிரக்கணக்கான கம்பெனிகளின் பெயர்களைப் பார்த்துவிட்டு, தலையைப் பிய்த்துக் கொண்டிருந்தான்.
“என்னண்ணே இது… பங்குச்சந்தையில 5000-க்கும் மேல கம்பெனிகள் இருக்கு! இதுல எது நல்ல கம்பெனி, எது மொக்க கம்பெனின்னு எப்படித் தான் கண்டுபிடிக்கிறது? இது வைக்கோல் போர்ல ஊசியைத் தேடுற மாதிரி இல்ல இருக்கு?” என்று சலிப்புடன் கேட்டான் சத்யா.
மணி அண்ணன் தனது லேப்டாப்பைத் திருப்பி அவனிடம் காட்டினார். “சத்யா, நீ சொல்றது சரிதான்.
ஆனா, ஒரு பெரிய சந்தையில போய் நல்ல தரமான உளுந்து மூட்டையை எப்படித் தேர்ந்தெடுப்ப? எல்லா மூட்டையையும் அவிழ்த்துப் பார்க்க மாட்டல்ல? சில ‘டெக்னிக்’ வச்சுத் தானே தேடுவ? அதே மாதிரி தான் பங்குச்சந்தையிலயும் நல்ல பங்குகளை (Stocks) வேட்டையாட சில ஆயுதங்கள் இருக்கு.
இன்னைக்கு நாம Screener.in மற்றும் Moneycontrol-ங்கிற ரெண்டு பிரம்மாண்டமான கருவிகளைப் பத்திப் பார்க்கப்போறோம்,” என்று உற்சாகமாக ஆரம்பித்தார்.
சத்யா, ஒரு முதலீட்டாளருக்குத் தகவல் தான் மிகப்பெரிய பலம். அந்தத் தகவலைச் சரியான முறையில பிரிச்சு எடுக்கத் தெரிஞ்சா, நீயும் ஒரு பங்குச்சந்தை ஜாம்பவான் ஆகலாம்.
ஸ்கிரீனர் (Screener.in) – உங்களது ‘எக்ஸ்ரே’ கருவி!
மணி அண்ணன் ஒரு இணையதளத்தைத் திறந்து காட்டினார். “சத்யா, இதுதான் ஸ்கிரீனர். ஒரு கம்பெனியோட 10 வருஷ ஜாதகத்தை வெறும் 10 செகண்ட்ல உனக்குக் காட்டிருவாங்க.
இது ஒரு ‘சல்லடை’ (Sieve) மாதிரி. உனக்குத் தேவையான கம்பெனியை மட்டும் இது வடிகட்டித் தரும்.”
ஸ்கிரீனரில் என்ன பார்க்கலாம்?
- குயிக் வியூ (Quick View): கம்பெனியோட PE, ROE, ROCE, மற்றும் கடன் அளவு எல்லாமே ஒரே பக்கத்துல இருக்கும்.
- 10 வருஷ வரலாறு: கம்பெனி 10 வருஷத்துக்கு முன்னாடி எப்படி இருந்தது, இப்போ எப்படி இருக்குன்னு லாப நட்டக் கணக்கை (P&L) அழகா ஒப்பிட்டுப் பார்க்கலாம்.
- குயரி (Query Builder): இதுதான் இதோட மாஸ்டர் பீஸ்! நீ ஒரு கண்டிஷன் போடலாம். “எனக்கு 15% மேல ROE இருக்குற, 1-க்கும் கம்மியா கடன் இருக்குற கம்பெனிகளை மட்டும் காட்டு” அப்படின்னு சொன்னா, அது 5000 கம்பெனிகள்ல இருந்து அந்த 50 கம்பெனிகளை மட்டும் பிரிச்சுத் தரும்.
மணி அண்ணன் டிப்ஸ்: “சத்யா, நான் ஸ்கிரீனர்ல எப்பவும் ‘Pros & Cons’ (நிறை குறைகள்) பகுதியை முதல்ல பார்ப்பேன்.
கம்பெனி எதெல்லாம் நல்லா பண்ணுது, எதெல்லாம் சொதப்புதுன்னு அவங்களே போட்டுடுவாங்க. அதுவே உனக்கு ஒரு ஐடியா கொடுத்துடும்.”
மணிகண்ட்ரோல் (Moneycontrol) – சந்தையின் ‘செய்தித்தாள்’!
“அப்போ மணிகண்ட்ரோல் எதுக்குண்ணே?” என்று கேட்டான் சத்யா.
“அது நம்ம ஊரு காலை நேரத்து நியூஸ் பேப்பர் மாதிரி சத்யா! மார்க்கெட்ல இப்போ என்ன நடக்குது? எந்த கம்பெனி ரிசல்ட் வந்திருக்கு? நியூஸ் என்ன சொல்லுது? இதையெல்லாம் தெரிஞ்சுக்க இதுதான் பெஸ்ட்,” என்றார் மணி அண்ணன்.
மணிகண்ட்ரோலில் என்ன பார்க்கலாம்?
- லைவ் நியூஸ் (Live News): எந்தக் கம்பெனியை அரசாங்கம் பாராட்டிருக்கு, யாருக்குத் தடை போட்டிருக்காங்கன்னு அப்பப்போ அப்டேட் வரும்.
- போர்ட்ஃபோலியோ ட்ராக்கர் (Portfolio Tracker): நீ வாங்குன ஷேர்ஸ் இப்போ எவ்வளவு லாபத்துல இல்ல நஷ்டத்துல இருக்குன்னு ஈஸியா டிராக் பண்ணலாம்.
- எக்ஸ்பர்ட் ஒப்பினியன் (Expert Opinions): பெரிய பெரிய தரகு நிறுவனங்கள் (Broking Houses) எந்த ஷேரை வாங்கலாம்னு சொல்றாங்கன்னு இதுல பார்க்கலாம். ஆனா, அவங்க சொல்றதையே அப்படியே நம்பக்கூடாது, உன் ஆராய்ச்சியும் முக்கியம்!
- கம்யூனிட்டி சென்டிமென்ட்: மத்த முதலீட்டாளர்கள் அந்த ஷேரைப் பத்தி என்ன நினைக்கிறாங்கன்னு ‘Forum’-ல விவாதிப்பாங்க. (ஆனா அங்க இருக்குற வதந்திகளை ஜாக்கிரதையா கையாளணும்!)
ஒரு நல்ல பங்கைத் தேடும் ‘மணி அண்ணன்’ ஸ்டைல் 5-படி முறை:
மணி அண்ணன் சத்யாவுக்கு ஒரு ‘செக்லிஸ்ட்’ தயார் செய்து கொடுத்தார். “சத்யா, இப்போ ஒரு பங்கை எப்படித் தேடுறதுன்னு ஸ்டெப்-பை-ஸ்டெப் பார்ப்போமா?”
படி 1: சல்லடை போடுதல் (Screening on Screener.in)
முதல்ல ஸ்கிரீனர்ல போய் ஒரு ‘Query’ போடு.
- Sales Growth > 10%
- Profit Growth > 12%
- ROE > 15%
- Debt to Equity < 0.5
இதைப்போட்டா, நல்ல கம்பெனிகள் மட்டும் உன் கண் முன்னாடி நிக்கும்.
படி 2: ஜாதகம் பார்த்தல் (Analysis)
இப்போ வந்த லிஸ்ட்ல ஒரு கம்பெனியை எடு. அதோட 5 வருஷ சார்ட்டைப் பாரு. விலை ஏறிக்கிட்டே போகுதா? லாபம் வருஷ வருஷம் கூடுதா? கம்பெனியோட ஓனர் பங்குகளை விக்காம இருக்காரா? இதையெல்லாம் செக் பண்ணு.
படி 3: பின்னணி சரிபார்த்தல் (News Check on Moneycontrol)
அந்தக் கம்பெனி பேரை மணிகண்ட்ரோல்-ல டைப் பண்ணு. சமீபத்துல அவங்க மேல ஏதாவது கேஸ் இருக்கா? ஓனர் ஏதாவது தப்பு பண்ணி ஜெயிலுக்குப் போயிருக்காரா? இல்ல அவங்களுக்குப் பெரிய ஆர்டர் கிடைச்சிருக்கா? அப்படின்னு நியூஸை அலசு.
படி 4: பியர் கம்பேரிசன் (Peer Comparison)
ஸ்கிரீனர்ல ‘Peers’ அப்படின்னு ஒரு பகுதி இருக்கும். அதே பிசினஸ் பண்ற மத்த கம்பெனிகளோட நம்ம கம்பெனியை ஒப்பிட்டுப் பாரு. மத்தவங்களை விட நம்ம கம்பெனி கம்மி PE-ல கிடைக்குதான்னு பாரு.
(அதாவது மத்தவங்க 50 ரூபாய் விக்கிற அதே தரமான முறுக்கை நாம 30 ரூபாய்க்கு வாங்குறோம்னா அதுதான் ‘Value Investing’!)
படி 5: ரிப்போர்ட் வாசித்தல் (Annual Report)
கடைசியா, ஸ்கிரீனர்ல இருக்குற அந்த கம்பெனியோட ‘Annual Report‘-ஐ டவுன்லோட் பண்ணி சும்மா ஒரு புரட்டு புரட்டு. அவங்க எதிர்காலத்துல என்ன பிளான் வச்சிருக்காங்கன்னு அதுலதான் இருக்கும்.
ஒப்பீடு (Screener vs Moneycontrol)
|
அம்சம் |
Screener.in (ஆராய்ச்சி) |
Moneycontrol (தகவல்) |
|
பயன் |
கம்பெனியின் நிதி நிலையை அலச. |
மார்க்கெட் நிலவரம் மற்றும் செய்திகள் அறிய. |
|
சிறப்பு |
பழைய டேட்டா மற்றும் பில்டர் (Query). |
உடனுக்குடன் வரும் செய்திகள் (Live Updates). |
|
யாருக்கு? |
நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு (Investors). |
அன்றாட வியாபாரிகள் மற்றும் செய்திகளைத் தேடுபவர்களுக்கு. |
|
டிப்ஸ் |
ROCE மற்றும் Debt செக் பண்ணுங்க. |
‘Top Gainers & Losers’ செக் பண்ணுங்க. |
சத்யாவிற்கு மணி அண்ணன் தரும் எச்சரிக்கை:
சத்யா ஆர்வமாக ஸ்கிரீனர்ல ‘Query’ போட ஆரம்பித்தான். மணி அண்ணன் அவனைத் தடுத்தார். “சத்யா, ஒரு நிமிஷம்! இந்தத் தளங்கள் எல்லாமே உனக்குத் தகவலை மட்டும் தான் தரும்.
முடிவு எடுக்க வேண்டியது நீ தான். ஸ்கிரீனர்ல எண்கள் நல்லா இருக்கலாம், ஆனா மணிகண்ட்ரோல் நியூஸ்ல ‘இந்த கம்பெனி ஃபேக்டரி மூடிட்டாங்க’ன்னு வரலாம். அதனால ரெண்டையும் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கணும்.”
“அண்ணே… எனக்கு இப்போ தான் புரியுது. ஸ்கிரீனர்ங்கிறது நம்ம ‘கல்லா பெட்டி’ கணக்கு புத்தகம் மாதிரி, மணிகண்ட்ரோல்ங்கிறது ஊர்ல நம்ம கடையைப் பத்தி என்ன பேசுறாங்கன்னு கேக்குற மாதிரி!” என்றான் சத்யா புத்திசாலித்தனமாக.
“சபாஷ் தம்பி! எண்களும் உண்மையைச் சொல்லணும், ஊர் வாயும் நல்லபடியா சொல்லணும். அப்போதான் அந்த ஷேர் ஒரு ‘மல்டிபேக்கர்’ (Multibagger) ஷேர்.
போ… போய் உன் வேட்டையை ஆரம்பி!” என்று மணி அண்ணன் சிரித்துக்கொண்டே தனது முறுக்கு ஃபேக்டரி வேலைகளைப் பார்க்கச் சென்றார்.
முடிவுரை:
சத்யா இப்போது 5000 கம்பெனிகளைப் பார்த்துப் பயப்படவில்லை. அவனிடம் இப்போது இரண்டு பலமான ஆயுதங்கள் இருந்தன.
அவன் ஸ்கிரீனர் மூலம் தரமான பங்குகளை வடிகட்டி, மணிகண்ட்ரோல் மூலம் அவற்றின் தற்கால நிலவரத்தை உறுதி செய்து, ஒரு தெளிவான முதலீட்டுப் பயணத்தைத் தொடங்கினான்.
பங்குச்சந்தை என்பது ஒரு மாயாஜாலம் அல்ல, அது சரியான கருவிகளைக் கொண்டு செய்யப்படும் ஒரு முறையான ஆராய்ச்சி என்பதை அவன் உணர்ந்தான்.