டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் (Technical Analysis) – சார்ட்களைப் படிக்கும் கலை!

பங்குச்சந்தையில் சார்ட்களைப் படிப்பது எப்படி? Price Action, Market Psychology மற்றும் Trading View கருவியைப் பயன்படுத்துவது குறித்த முழுமையான தமிழ் வழிகாட்டி.

மணி அண்ணனின் மெகா முறுக்கு ஃபேக்டரியில் இன்று ஒரு புதுவிதமான அமைதி நிலவியது.

 வழக்கமாகப் பேப்பர் கோப்புகளைப் புரட்டும் மணி அண்ணன், இன்று ஒரு பெரிய எல்.ஈ.டி (LED) திரையில் ஏதோ பச்சை மற்றும் சிவப்பு நிறக் கோடுகள் ஏறி இறங்குவதைத் தீவிரமாகப் பார்த்துக் கொண்டிருந்தார்.

சத்யா உள்ளே வந்து அந்தத் திரையைப் பார்த்துவிட்டு, “என்னண்ணே இது? ஏதோ ஆஸ்பத்திரியில ஹார்ட் பீட் செக் பண்ற மெஷின் மாதிரி இருக்கு? முறுக்கு பிசினஸ்ல என்ன ஹார்ட் பீட் வேண்டிக்கிடக்கு?” என்று கிண்டலாகக் கேட்டான்.

மணி அண்ணன் சிரித்துக்கொண்டே சத்யாவை அருகில் அழைத்தார். “தம்பி சத்யா, இது ஹார்ட் பீட் தான்.ஆனா மனுஷனோடது இல்லை, ஒட்டுமொத்தப் பங்குச்சந்தையில இருக்குற மக்களோட மனநிலை (Market Psychology).

இதுவரைக்கும் நாம பார்த்தது கம்பெனியோட ஜாதகம் (Fundamental Analysis). ஆனா இப்போ நாம பார்க்கப்போறது அந்த ஜாதகத்தை வச்சு மக்கள் எப்படி ரியாக்ட் பண்றாங்கங்குற ‘ஓவியம்’.

இதுக்குத்தான் டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் (Technical Analysis) அப்படின்னு பேரு. வா, இன்னைக்கு இந்த ‘கலர் கோடுகளோட’ ரகசியத்தை உடைப்போம்!”

சத்யா, ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் “எந்தப் பங்கை வாங்கலாம்?” (What to buy) என்று சொல்லும்.

ஆனால், டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ் “எப்போ வாங்கலாம்?” (When to buy) என்று சொல்லும்.

ஒரு கம்பெனி எவ்வளவுதான் நல்ல கம்பெனியாக இருந்தாலும், அதைச் சரியான விலையில் வாங்கினால் தான் பெரிய லாபம் கிடைக்கும்.

பிரைஸ் ஆக்ஷன் (Price Action) – விலையே பேசும்!

மணி அண்ணன் முறுக்குக் கடையின் வாசலில் மக்கள் வரிசையாக நிற்பதைக் காட்டினார். “சத்யா, இப்போ ஒரு முறுக்கு 20 ரூபாய்.

ஆனா கூட்டம் அதிகமாகி, எல்லாரும் ‘எனக்கு வேணும், எனக்கு வேணும்’னு போட்டி போட்டா, நான் விலையை 22 ரூபாய்க்கு ஏத்துவேன்.

மக்கள் அப்பவும் வாங்குறாங்கன்னா, விலை இன்னும் ஏறும். இதுவே மக்கள் ‘விலை அதிகமா இருக்கு’ன்னு விலகிப் போனா, நான் விலையை இறக்குவேன்.

இந்த ‘விலை ஏறி இறங்குற’ கூத்து தான் சார்ட்ல பதிவாகுது. இதுக்குத் தான் பிரைஸ் ஆக்ஷன் அப்படின்னு பேரு.”

விளக்கம்:

விலையின் கடந்த கால நகர்வுகளை வைத்து எதிர்காலத்தில் விலை எப்படி இருக்கும் என்று கணிப்பதே பிரைஸ் ஆக்ஷன். இதில் முக்கியமாக நாம் பார்ப்பது:

• சப்போர்ட் (Support): விலை ஒரு குறிப்பிட்ட இடத்திற்குக் கீழே போகாமல் அங்கிருந்து மீண்டும் மேலே ஏறுவது. (முறுக்கு விலை 15 ரூபாய்க்குக் கீழே போகாதுன்னு மக்கள் முடிவு பண்ணிட்டா, அதுதான் சப்போர்ட்).

• ரெசிஸ்டன்ஸ் (Resistance): விலை ஒரு குறிப்பிட்ட இடத்திற்கு மேலே போக முடியாமல் அங்கிருந்து மீண்டும் கீழே விழுவது. (முறுக்கு விலை 30 ரூபாய்க்கு மேல போனா யாரும் வாங்க மாட்டாங்கன்னா, அதுதான் ரெசிஸ்டன்ஸ்).

• ட்ரெண்ட் (Trend): விலை தொடர்ந்து மேலே போனால் அது ‘அப் ட்ரெண்ட்’ (Up-trend), கீழே போனால் அது ‘டவுன் ட்ரெண்ட்’ (Down-trend).

மார்க்கெட் சைக்காலஜி (Market Psychology) – கூட்டத்தின் மனநிலை!

“சத்யா, இந்தச் சார்ட்ல இருக்குற ஒவ்வொரு மெழுகுவர்த்தியும் (Candlestick) ஒரு மனுஷனோட பயத்தையும் ஆசையையும் காட்டுது,” என்றார் மணி அண்ணன்.

விளக்கம்:

பங்குச்சந்தை என்பது எண்களால் இயங்குவது அல்ல; அது மனிதர்களின் உணர்ச்சிகளால் இயங்குகிறது.

• ஆசை (Greed): விலை ஏறிக்கிட்டே போகும்போது, “ஐயோ… நாம காசு சம்பாதிக்கிற வாய்ப்பை விட்டுடுவோமோ?” அப்படின்னு எல்லாரும் ஓடி வந்து வாங்குவாங்க. இதனால விலை ராக்கெட் மாதிரி ஏறும்.

• பயம் (Fear): விலை கொஞ்சம் இறங்க ஆரம்பிச்ச உடனே, “அவ்ளோதான்… நம்ம காசு எல்லாம் போயிடும்” அப்படின்னு பயந்து போய் எல்லாரும் விப்பாங்க. இதனால விலை பாதாளத்துக்குப் போகும்.

மணி அண்ணன் டிப்ஸ்: “சத்யா, ஒரு புத்திசாலி டிரேடர் மத்தவங்க எல்லாம் பயப்படும்போது தைரியமா இருக்கணும், மத்தவங்க எல்லாம் ஆசைப்படும்போது ஜாக்கிரதையா இருக்கணும்.

சார்ட்டைப் பார்த்தா மக்கள் இப்போ ஆசையில இருக்காங்களா இல்ல பயத்துல இருக்காங்களான்னு தெரிஞ்சுடும்.”

டிரேடிங் வியூ (TradingView) – உனது மந்திரக் கண்ணாடி!

“மணி அண்ணே, இதெல்லாம் பார்க்கறதுக்கு ஏதாச்சும் கருவி இருக்கா?” என்று கேட்டான் சத்யா.

“கண்டிப்பா! இன்னைக்கு உலகமே பயன்படுத்துற ஒரு சூப்பர் கருவி தான் Trading View.

இது ஒரு டிரேடருக்கான ஃபேஸ்புக், இன்ஸ்டாகிராம் மாதிரி! இதுல எல்லா கம்பெனியோட சார்ட்டுகளையும் நாம இலவசமாவே பார்க்கலாம்.”

TradingView-வில் என்னென்ன செய்யலாம்?

1. நேரலை சார்ட்டுகள் (Live Charts): கம்பெனி ஷேர் விலை நொடிக்கு நொடி மாறுவதை இதில் பார்க்கலாம்.
2. வரைதல் கருவிகள் (Drawing Tools): நாம இப்போ பார்த்த சப்போர்ட், ரெசிஸ்டன்ஸ் கோடுகளை இதுல ஈஸியா வரையலாம்.
3. இண்டிகேட்டர்கள் (Indicators): விலை எந்தத் திசையில போக வாய்ப்பிருக்குன்னு கணிக்க சில ஃபார்முலாக்களை இதுவே போட்டுத் தரும் (Moving Averages, RSI போன்றவை).
4. கம்யூனிட்டி (Community): உலகத்துல இருக்குற மத்த டிரேடர்கள் என்ன நினைக்கிறாங்கன்னு அவங்களோட ஐடியாக்களை நாம படிக்கலாம்.

மணி அண்ணனின் ‘டெக்னிக்கல்’ செக்லிஸ்ட் (Summary Table)

சத்யாவுக்குப் புரியும் படி ஒரு அட்டவணையைப் போட்டார் மணி அண்ணன்:

அம்சம்	என்ன பார்க்க வேண்டும்?	ஏன் பார்க்க வேண்டும்?
Trend	அப் ட்ரெண்டா? டவுன் ட்ரெண்டா?	சரியான திசையில் பயணம் செய்ய.
Support & Resistance	கோடுகள் எங்கே இருக்கு?	லாபகரமான என்ட்ரி மற்றும் எக்ஸிட் எடுக்க.
Candlesticks	மெழுகுவர்த்தி வடிவங்கள்.	அன்றைய சந்தையின் பலத்தை அறிய.
TradingView	சார்ட் பிளாட்பார்ம்.	தெளிவாக அனலைஸ் செய்ய.

மணி அண்ணன் தரும் இறுதிப் பாடம்:

“சத்யா, டெக்னிக்கல் அனாலிசிஸ்ங்கிறது ஒரு கணிப்பு தான், அது 100% கேரண்டி கிடையாது. ஆனா, இது உனக்கு ஒரு மேப் (Map) மாதிரி உதவும்.

ஒரு அந்நிய ஊருக்குப் போகும்போது மேப் இருந்தா வழி தப்பாம போவல்ல? அதே மாதிரி தான் இதுவும்.

• ஃபண்டமெண்டல் – உன்னோட கார் நல்ல கண்டிஷன்ல இருக்கான்னு பார்க்குறது.
• டெக்னிக்கல் – ரோடு எப்படி இருக்கு, எந்தப் பக்கத்துல வளைவு இருக்குன்னு பார்த்து ஓட்டுறது.

இந்த ரெண்டையும் சேர்த்துக் கையாண்டா, பங்குச்சந்தைப் பயணத்துல நீ ஒரு ‘ரேஸ் டிரைவர்’ ஆகலாம்!” என்றார் மணி அண்ணன் பெருமையோடு.

சத்யா இப்போது தனது லேப்டாப்பில் TradingView தளத்தைத் திறந்து, ‘மெகா முறுக்கு’ (ஒருவேளை அது லிஸ்ட் ஆகி இருந்தால்!) சார்ட்டைப் பார்க்கத் தொடங்கினான்.

எண்களைத் தாண்டி, அந்த வண்ணக் கோடுகளில் மக்களின் உணர்ச்சிகளைப் படிக்கப் பழகிக் கொண்டான்.