பங்குச்சந்தையில் Support, Resistance மற்றும் Breakout என்றால் என்ன? Demand & Supply ஜோன்களைக் கண்டுபிடிப்பது எப்படி? தெளிவான விளக்கம்!
மணி அண்ணனின் மெகா முறுக்கு ஃபேக்டரி இன்று வழக்கத்தை விட சுறுசுறுப்பாக இருந்தது. வாசலில் வாடிக்கையாளர்கள் கூட்டம் அலைமோதியது.
மணி அண்ணன் ஒருபுறம் போனில் ஆர்டர்களை எடுத்துக்கொண்டே, இன்னொரு புறம் சத்யாவிடம் ஏதோ ஒரு வரைபடத்தைக் காட்டிப் பேசிக்கொண்டிருந்தார்.
சத்யா தனது லேப்டாப்பில் ட்ரேடிங் வியூ (TradingView) தளத்தில் நிஃப்டி (Nifty) சார்ட்டைப் பார்த்தபடி இருந்தான்.
“என்னண்ணே… நேத்து வரைக்கும் கடகடன்னு ஏறுன மார்க்கெட், இன்னைக்கு ஒரு இடத்துல வந்து அப்படியே முட்டிட்டு நிக்குது.
இதுக்கு மேல போகவே மாட்டேங்குதே?” என்று சலிப்புடன் கேட்டான்.
மணி அண்ணன் சிரித்துக்கொண்டே ஒரு முறுக்கு டப்பாவைக் காட்டினார்.
“தம்பி சத்யா, ஒரு பந்து தரையில பட்டா துள்ளி மேல வரும், அதே பந்து சீலிங்ல (Ceiling) முட்டுனா கீழ விழும். பங்குச்சந்தையிலயும் இதேதான் நடக்குது.
விலை எதுவரைக்கும் கீழ வரும், எங்க முட்டிட்டு மறுபடியும் மேல போகும்னு தெரிஞ்சுக்கறது தான் ஒரு டிரேடரோட சாமர்த்தியம்.
இதுக்குத் தான் சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Support & Resistance) அப்படின்னு பேரு. வா, இன்னைக்கு இந்த ‘விலைச் சுவர்’களோட ரகசியத்தை உடைப்போம்!”
சத்யா, இந்தியப் பங்குச்சந்தையில ப்ளூ-சிப் பங்குகளை (Blue-chip stocks) வாங்கும்போது, சரியான விலையில வாங்குறது ரொம்ப முக்கியம்.
அந்த ‘சரியான விலை’ எதுன்னு இந்தக் கோடுகள் தான் நமக்குச் சொல்லும்.
சப்போர்ட் மற்றும் டிமாண்ட் ஜோன் (Support & Demand Zone)
மணி அண்ணன் கடையின் வாசலில் இருந்த ‘டிஸ்கவுண்ட்’ போர்டைக் காட்டினார். “சத்யா, இப்போ ஒரு முறுக்கு பாக்கெட் 50 ரூபாய்னு வையேன்.
மக்கள் வாங்குறாங்க. ஒருவேளை விலை 40 ரூபாய்க்குத் திடீர்னு குறைஞ்சா என்ன ஆகும்? ‘அட, விலை கம்மியா இருக்கே’ன்னு எல்லாரும் ஓடி வந்து வாங்குவாங்க.
அந்த இடத்துல முறுக்குக்கு டிமாண்ட் (Demand) அதிகமாகும். இதனால விலை அதுக்குக் கீழே போகாம தடுத்து நிறுத்தப்படும். இதுதான் சப்போர்ட் (Support).”
டிமாண்ட் ஜோன் (Demand Zone) என்றால் என்ன?
சப்போர்ட் என்பது ஒரு கோடு மட்டும் அல்ல, அது ஒரு பரப்பளவு (Zone).
- மலிவான விலை: ஒரு குறிப்பிட்ட விலை வரும்போது, பெரிய பெரிய நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் (Institutional Investors) அந்தப் பங்கை வாங்க ஆரம்பிப்பாங்க.
- விலை ஏற்றம்: வாங்குபவர்கள் (Buyers) அதிகமாகும்போது, விலை அங்கிருந்து துள்ளி மேலே குதிக்கும்.
- அடையாளம் காணுதல்: சார்ட்ல விலை எந்த இடத்துல வந்து வந்து மீண்டும் மேல போகுதோ, அந்த இடத்தை ஒரு பெட்டி மாதிரி வரைஞ்சா அதுதான் டிமாண்ட் ஜோன்.
ரெசிஸ்டன்ஸ் மற்றும் சப்ளை ஜோன் (Resistance & Supply Zone)
“அண்ணே, அப்போ விலை ஏறிக்கிட்டே போகும்போது ஒரு இடத்துல நிக்குதே, அது என்ன?” என்று கேட்டான் சத்யா.
மணி அண்ணன் விளக்கினார், “முறுக்கு விலை 50-ல இருந்து 80 ரூபாய்க்குப் போயிருச்சுன்னு வையேன்.
மக்கள் என்ன நினைப்பாங்க? ‘என்னப்பா… இவ்வளவு விலை ஏறிடுச்சு, இப்போதைக்கு வாங்க வேணாம்’னு முடிவு பண்ணுவாங்க.
அதே சமயம், 50 ரூபாய்க்கு வாங்குனவங்க ‘நமக்கு நல்ல லாபம் கிடைச்சிருக்கு, இப்போ வித்துட்டு காசை எடுக்கலாம்’னு நினைப்பாங்க.
இதனால அந்த இடத்துல விற்பனை (Selling Pressure) அதிகமாகும். இதுதான் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Resistance).”
சப்ளை ஜோன் (Supply Zone) என்றால் என்ன?
- விலை உச்சம்: விலை ஒரு குறிப்பிட்ட உச்சியை அடையும்போது, விற்பவர்கள் (Sellers) பலமாகிடுவாங்க.
- லாப நோக்கம்: அதிக லாபம் கிடைப்பதால் மக்கள் பங்குகளை விற்கத் தொடங்குவார்கள்.
- தடை: அந்த இடத்தைத் தாண்டி விலை மேலே போக முடியாமல் முட்டி மோதும். இதுதான் சப்ளை ஜோன்.
மணி அண்ணன் டிப்ஸ்: “சத்யா, எப்பவும் டிமாண்ட் ஜோன்ல ‘பை’ (Buy) பண்ணனும், சப்ளை ஜோன்ல ‘செல்’ (Sell) பண்ணனும்.
இதுதான் ‘ரிச் டேட் புவர் டேட்’ (Rich Dad Poor Dad) புத்தகத்துல சொல்ற ஒரு முக்கியமான வியாபாரத் தந்திரம்.”
பிரேக்அவுட் (Breakout) – சுவர்களை உடைக்கும் வேகம்!
சத்யா ஆர்வமாக கேட்டான், “அண்ணே… ஆனா சில சமயம் விலை அந்த ரெசிஸ்டன்ஸ் கோட்டைத் தாண்டி ராக்கெட் மாதிரி மேல போகுதே, அது எப்படி?”
“அதான் தம்பி பிரேக்அவுட் (Breakout). ஒரு சுவரை ஒரு ஆள் முட்டுனா ஒன்னும் ஆகாது.
ஆனா நூறு பேர் சேர்ந்து ஒரே வேகத்துல முட்டுனா அந்தச் சுவர் உடைஞ்சுடும்ல? அதே மாதிரிதான், ஒரு செய்தியாலோ இல்ல கம்பெனியோட நல்ல லாபத்தாலோ அந்த விலையைத் தாண்டி மக்கள் வாங்க ஆரம்பிச்சா, ரெசிஸ்டன்ஸ் உடைஞ்சுடும்.”
பிரேக்அவுட் வகைகள்:
புல்லிஷ் பிரேக்அவுட் (Bullish Breakout): விலை ரெசிஸ்டன்ஸ் கோட்டைத் தாண்டி மேல போறது. இப்போ அந்தப் பழைய ரெசிஸ்டன்ஸ், புது சப்போர்ட்டா மாறிடும்!
பியரிஷ் பிரேக்அவுட் (Bearish Breakout): விலை சப்போர்ட் கோட்டை உடைச்சுட்டு கீழ போறது. இது ரொம்ப ஆபத்தான நிலை.
எச்சரிக்கை – ஃபேக் பிரேக்அவுட் (Fakeout):
சில சமயம் விலை கோட்டைத் தாண்டி மேல போற மாதிரி காட்டிட்டு, டப்புன்னு மறுபடியும் உள்ள வந்துடும்.
“இதுக்குத்தான் வால்யூம் (Volume) செக் பண்ணனும். நிறைய பேர் சேர்ந்து அந்தச் சுவரை உடைச்சாதான் அது உண்மையான பிரேக்அவுட்,” என்றார் மணி அண்ணன்.
மணி அண்ணனின் ‘முறுக்கு’ ஒப்பீடு (Summary Table)
சத்யாவுக்குப் புரியும் படி ஒரு அட்டவணையைப் போட்டார் மணி அண்ணன்:
|
அம்சம் |
சப்போர்ட் / டிமாண்ட் |
ரெசிஸ்டன்ஸ் / சப்ளை |
|
விலை நிலை |
தரை (Floor) |
கூரை (Ceiling) |
|
யார் பலம்? |
வாங்குபவர்கள் (Buyers) |
விற்பவர்கள் (Sellers) |
|
என்ன செய்ய வேண்டும்? |
வாங்குவதற்கான வாய்ப்பு (Buy) |
விற்பதற்கான வாய்ப்பு (Sell) |
|
உடைந்தால் என்ன ஆகும்? |
விலை இன்னும் வேகமாகக் கீழே விழும். |
விலை ராக்கெட் போல மேலே ஏறும். |
ஒரு ட்ரேடராக நீங்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
மணி அண்ணன் தனது முறுக்கு ஃபேக்டரி அனுபவத்தைச் சொன்னார். “தம்பி, கோயம்புத்தூர் மார்க்கெட்ல உளுந்து விலை ஏறுதுன்னா, நாம அதுக்குத் தகுந்த மாதிரி விலையை மாத்துவோம்.
பங்குச்சந்தையிலயும் அப்படித்தான். ஸ்ட்ரேட்டஜிக் மேனேஜ்மென்ட் (Strategic Management) படி, நாம மார்க்கெட்டோட சூழலைப் புரிஞ்சுக்கிட்டு முடிவு எடுக்கணும்.”
- பழைய கோடுகள்: ஒரு கோடு எத்தனை முறை தொடப்படுகிறதோ, அந்த அளவுக்கு அந்தச் சுவர் பலமாக இருக்கும். ஆனால், அதிகமாகத் தொட்டால் அது உடையவும் வாய்ப்பு அதிகம்.
- ரவுண்ட் எண்கள்: 1000, 2000, 500 போன்ற வட்டமான எண்கள் இயல்பாகவே பலமான சப்போர்ட் அல்லது ரெசிஸ்டன்ஸாகச் செயல்படும்.
- டைம் பிரேம் (Time Frame): ஒரு நாள் சார்ட்ல இருக்குற சப்போர்ட், ஒரு மணி நேர சார்ட்ல இருக்குறதை விட ரொம்பப் பலமானது.
மணி அண்ணன் தரும் இறுதிப் பாடம்:
“சத்யா, சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ்ங்கிறது பங்குச்சந்தைங்கிற வரைபடத்தோட எல்லைக் கோடுகள். இதைச் சரியா வரையக் கத்துக்கிட்டா, நீ பாதியளவு ட்ரேடிங் கத்துக்கிட்ட மாதிரி.
- வாங்குவது – சப்போர்ட் கிட்ட வரும்போது.
- விற்பது – ரெசிஸ்டன்ஸ் கிட்ட வரும்போது.
- காத்திருப்பது – பிரேக்அவுட் நடக்கும் வரை!
இதைச் சரியா செஞ்சா, கோயம்புத்தூர்ல இருந்து ஒரு சூப்பர் ட்ரேடரா நீ உருவெடுக்கலாம்!” என்று மணி அண்ணன் தட்டிக்கொடுத்தார்.
சத்யா இப்போது தனது ட்ரேடிங் வியூ திரையில் ஒரு புது உத்வேகத்துடன் கோடுகளை வரையத் தொடங்கினான்.
அவன் கண்களுக்கு இப்போது விலை வெறும் எண்களாகத் தெரியவில்லை; அது வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையிலான ஒரு சுவாரஸ்யமான போராட்டமாகத் தெரிந்தது.