பங்குச்சந்தையில் Doji, Hammer, Engulfing மற்றும் Shooting Star பேட்டர்ன்களைக் கண்டுபிடிப்பது எப்படி? தெளிவான தமிழ் விளக்கம்!
கோயம்புத்தூரின் இதமான அதிகாலை வேளையில், மெகா முறுக்கு ஃபேக்டரியின் இயந்திரங்கள் சீராக இயங்கிக் கொண்டிருந்தன.
அந்தப் பகுதியில் வீசிய மல்லிகைப் பூ வாசனையும், சுடச்சுடத் தயாராகும் முறுக்கின் நறுமணமும் அந்த இடத்தையே கலகலப்பாக்கிக் கொண்டிருந்தன.
மணி அண்ணன் தனது மேஜையில் அமர்ந்து, பழைய கணக்குப் புத்தகங்களையும் புதிய டிஜிட்டல் டேப்லெட்டையும் மாறி மாறிப் பார்த்துக் கொண்டிருந்தார்.
சத்யா தனது லேப்டாப் திரையில் ட்ரேடிங் வியூ (TradingView) தளத்தில் சில வரைபடங்களை வரைந்து தீவிரமாக ஆராய்ந்து கொண்டிருந்தான்.
அவன் வரைந்த கோடுகள் ஒவ்வொன்றும் ஒன்றை ஒன்று வெட்டிக் கொண்டு ஒரு சிலந்தி வலை போலக் காட்சியளித்தன. அவன் முகம் குழப்பத்தில் ஆழ்ந்திருந்தது.
அவனை உற்று கவனித்த மணி அண்ணன், “என்ன சத்யா… அந்தப் பச்சை சிவப்பு மெழுகுவர்த்திங்க உன்னைக் கொஞ்சம் அதிகமாவே சோதிக்குது போல இருக்கே?” என்று தனது பாணியில் கிண்டலாகக் கேட்டார்.
சத்யா நிமிர்ந்து பார்த்து, “ஆமாண்ணே… நேத்து வரைக்கும் ‘ட்ரெண்ட்’ (Market Trend) புரிஞ்சது. ஆனா இன்னைக்கு அந்த ஒவ்வொரு மெழுகுவர்த்தியும் ஒரு ஒரு மாதிரி இருக்கே.
சிலது குண்டா இருக்கு, சிலது குச்சியா இருக்கு, சிலதுக்குத் தலையே இல்லை. இதெல்லாம் ஏதோ சொல்ல வருதுன்னு மட்டும் புரியுது, ஆனா என்ன சொல்லுதுன்னு தான் தெரியல,” என்று சலித்துக் கொண்டான்.
மணி அண்ணன் சிரித்துக்கொண்டே ஒரு முறுக்கை எடுத்து அவனிடம் கொடுத்தார். “சத்யா, நம்ம முறுக்கு மாதிரியே தான் பங்குச்சந்தையும்.
ஒவ்வொரு முறுக்கும் ஒரு வடிவத்துல இருக்கும், ஆனா ஒவ்வொன்னுக்கும் பின்னாடி ஒரு பக்குவம் இருக்கு. இந்த கேண்டில்ஸ்டிக் (Candlestick) பேட்டர்ன்கள்ங்கிறது சும்மா வரைபடம் கிடையாது; அது அந்த நேரத்துல சந்தையில இருக்குற மக்களோட பயத்தையும், ஆசையையும் காட்டுற ஒரு ‘எமோஷன் மீட்டர்’.
வா, இன்னைக்கு அந்த ரகசியங்களை உடைப்போம்,” என்று தனது அனுபவப் பாடத்தை ஆரம்பித்தார்.
சத்யா, நீ பிபிஏ (BBA) படிக்கிறதால உனக்கு ‘ஸ்ட்ரேட்டஜிக் மேனேஜ்மென்ட்’ (Strategic Management) பத்தித் தெரியும். ஒரு எதிராளியோட அடுத்த நகர்வை அவனோட தற்போதைய செய்கையை வச்சு எப்படிக் கணிக்கிறோமோ, அதே தான் இங்கயும்.
டோஜி (Doji) – ‘யார் பெரியவர்?’ என்ற இழுபறி!
மணி அண்ணன் தனது முறுக்குக் கடைக்கு வரும் இரண்டு பெரிய ஹோல்சேல் வியாபாரிகளைச் சுட்டிக்காட்டினார்.
“சத்யா, இப்போ ஒருத்தர் விலையைக் குறைக்கச் சொல்றாரு, இன்னொருத்தர் ‘இல்லை இந்த விலைக்கே எனக்கு வேணும்’னு அடம் பிடிக்கிறாரு.
ரெண்டு பேரும் இழுபறியாவே இருக்காங்க. கடைசியில அன்னைக்கு வியாபாரம் ஆரம்பிச்ச அதே விலையிலயே முடிஞ்சுடுது. இதுதான் டோஜி.”
விளக்கம்:
- தோற்றம்: டோஜி என்பது ஒரு மெழுகுவர்த்தியின் ஆரம்ப விலையும் (Open), முடிவு விலையும் (Close) கிட்டத்தட்ட ஒரே அளவில் இருக்கும்போது உருவாகிறது. இது பார்ப்பதற்கு ஒரு கூட்டல் (+) குறி அல்லது சிலுவை வடிவில் இருக்கும்.
- சந்தை உணர்வு: இது சந்தையில் ‘தயக்கம்’ (Indecision) நிலவுவதைக் காட்டுகிறது. வாங்குபவர்களும் (Bulls), விற்பவர்களும் (Bears) சமபலத்துடன் மோதுகிறார்கள் என்று அர்த்தம்.
- மணி அண்ணன் டிப்ஸ்: “சத்யா, ஒரு பெரிய அப்டிரெண்டுக்குப் பிறகு இந்த டோஜி வந்துச்சுன்னா, அங்க ஏதோ மாற்றம் நடக்கப்போகுதுன்னு அர்த்தம்.
- அதாவது, வண்டி கியர் மாத்தப் போகுது. அதனால உடனே முடிவு எடுக்காம, அடுத்த மெழுகுவர்த்தி என்ன சொல்லுதுன்னு பார்த்துட்டு அப்புறம் களத்துல இறங்கணும்.”
ஹேம்மர் (Hammer) – ‘யு-டர்ன்’ போடும் காளைகள்!
“அண்ணே, நேத்து ஒரு ஷேர் விலை பயங்கரமா கீழ விழுந்துச்சு, ஆனா சாயந்திரம் பார்த்தா பழைய இடத்துக்கே வந்துடுச்சு… அது என்ன?” என்று கேட்டான் சத்யா.
“அதான் தம்பி ஹேம்மர். அது ஒரு நம்பிக்கையோட அடையாளம்,” என்றார் மணி அண்ணன்.
விளக்கம்:
- தோற்றம்: ஹேம்மர் என்பது ஒரு சிறிய உடலையும் (Body), அதன் கீழே மிக நீண்ட நிழலையும் (Shadow) கொண்டிருக்கும். பார்ப்பதற்கு ஒரு சுத்தியல் வடிவில் இருக்கும்.
- அடையாளம்: இது வழக்கமாக ஒரு சரிவின் (Downtrend) இறுதியில் தோன்றும்.
- பொருள்: சந்தையில கரடிகள் (Bears) விலையைக் கடகடன்னு கீழே தள்ளுறாங்க. ஆனா ஒரு குறிப்பிட்ட புள்ளியில காளைகள் (Bulls) ‘இருடா… நாங்க வர்றோம்’னு உள்ள நுழைஞ்சு, விலையை இழுத்துட்டுப் போய் மேலேயே முடிப்பாங்க.
- முதலீட்டு உத்தி: “ஹேம்மர் விழுந்தா, அங்க ஒரு பலமான சப்போர்ட் (Support) இருக்குன்னு அர்த்தம். விலை இனி மேல ஏறப்போகுதுங்கிறதுக்கான அறிகுறி இது. நம்ம கோயம்புத்தூர்ல ஒரு பழமொழி சொல்லுவாங்க, ‘அடிபட்ட பந்து வேகமாத் துள்ளும்’. அதே தான் இங்கயும்.”
சூட்டிங் ஸ்டார் (Shooting Star) – விழும் நட்சத்திரம், விழும் விலை!
மணி அண்ணன் சத்யாவின் லேப்டாப் திரையில் ஒரு உச்சத்தைத் தொட்ட மெழுகுவர்த்தியைச் சுட்டிக்காட்டினார். “சத்யா, இதுக்கு நேர் எதிர் தான் சூட்டிங் ஸ்டார்.
இது பார்க்க அழகா இருக்கும், ஆனா ரொம்ப ஆபத்தானது.”
விளக்கம்:
- தோற்றம்: இது ஹேம்மரின் தலைகீழ் வடிவம். சிறிய உடல் கீழே இருக்கும், மிக நீண்ட நிழல் மேலே இருக்கும்.
- அடையாளம்: இது ஒரு ஏற்றத்தின் (Uptrend) உச்சியில் தோன்றும்.
- பொருள்: விலை ஏறிக்கிட்டே போகுதுன்னு மக்கள் ஆசையில (Greed) வாங்குறாங்க. விலை உச்சத்துக்கே போகுது. ஆனா அங்க லாபத்தைப் பார்த்த சில புத்திசாலிகள் விக்க ஆரம்பிக்கிறாங்க (Profit Booking). இதனால விலை தள்ளப்பட்டு கீழே வந்து முடியும்.
- எச்சரிக்கை: “இதப் பார்த்தா உடனே ஜாக்கிரதை ஆகிடணும். இது ‘பியரிஷ் ரிவர்சல்’ (Bearish Reversal). அதாவது காளைகளோட தெம்பு குறைஞ்சு, கரடிகள் ஆதிக்கம் செலுத்த ஆரம்பிச்சிட்டாங்கன்னு அர்த்தம்.”
என்கல்பிங் பேட்டர்ன் (Engulfing) – ‘முழுவதும் விழுங்கும்’ பலம்!
“அண்ணே, சில சமயம் ஒரு சின்ன மெழுகுவர்த்தியைத் தொடர்ந்து ஒரு பெரிய மெழுகுவர்த்தி வந்து அதை அப்படியே மூடிடுதே, அது என்ன?” என்று ஆர்வமாகக் கேட்டான் சத்யா.
மணி அண்ணன் விளக்கினார், “தம்பி, ஒரு சின்ன மீனை ஒரு பெரிய மீன் விழுங்குற மாதிரி தான் இது. இதுக்கு என்கல்பிங் பேட்டர்ன் அப்படின்னு பேரு.”
விளக்கம்:
இது இரண்டு மெழுகுவர்த்திகள் சேர்ந்த ஒரு ஜோடி. இதில் இரண்டு வகைகள் உள்ளன:
புல்லிஷ் என்கல்பிங் (Bullish Engulfing): முதலில் ஒரு சிறிய சிவப்பு மெழுகுவர்த்தி இருக்கும்.
அதைத் தொடர்ந்து ஒரு பெரிய பச்சை மெழுகுவர்த்தி தோன்றி, முந்தைய சிவப்பின் உடலை முழுமையாக மறைத்துவிடும். இது விலை ‘ராக்கெட்’ மாதிரி ஏறப்போகுதுன்னு சொல்லும்.
பியரிஷ் என்கல்பிங் (Bearish Engulfing): முதலில் ஒரு சிறிய பச்சை மெழுகுவர்த்தி இருக்கும். அதைத் தொடர்ந்து ஒரு பெரிய சிவப்பு மெழுகுவர்த்தி தோன்றி, முந்தைய பச்சையை விழுங்கிவிடும்.
இது ‘சந்தை பாதாளத்துக்குப் போகப்போகுது’ அப்படின்னு சொல்ற எச்சரிக்கை மணி.
மணி அண்ணனின் கேண்டில்ஸ்டிக் ‘ஒப்பீட்டு அட்டவணை’ (Cheat Sheet)
சத்யாவுக்குத் தெளிவாகப் புரியும் படி ஒரு அட்டவணையைப் போட்டார் மணி அண்ணன்:
|
பேட்டர்ன் வகை |
வடிவம் |
எங்கே தோன்றும்? |
என்ன செய்ய வேண்டும்? |
|
Doji |
சிலுவை / கூட்டல் குறி |
எந்த இடத்திலும் |
காத்திருந்து கவனிக்கவும் (Wait & Watch) |
|
Hammer |
சுத்தியல் வடிவம் |
சரிவின் இறுதியில் (Bottom) |
வாங்குவதற்கான வாய்ப்பு (Buy Signal) |
|
Shooting Star |
தலைகீழ் சுத்தியல் |
ஏற்றத்தின் உச்சியில் (Top) |
லாபத்தைப் புக் செய்ய வாய்ப்பு (Sell/Alert) |
|
Engulfing |
பெரிய கேண்டில் சிறியதை விழுங்கும் |
மாற்றத்தின் தொடக்கம் |
ட்ரெண்டின் திசையில் பயணிக்கவும் |
நிஜ வாழ்க்கையுடன் ஒரு தொடர்பு
“சத்யா, நீ ‘ரிச் டேட் புவர் டேட்’ (Rich Dad Poor Dad) புத்தகத்துல படிச்சிருப்ப, பணக்காரங்க எப்பவும் வாய்ப்புகளைத் தேடுவாங்கன்னு.
பங்குச்சந்தையில இந்த கேண்டில்ஸ்டிக் பேட்டர்ன்கள் தான் அந்த வாய்ப்புகளைக் காட்டுற ஒளிவிளக்குகள்.
நம்ம கோயம்புத்தூர்ல இப்போ ஒரு புது ஐபிஓ (IPO) வருதுன்னு வையேன், மக்கள் எல்லாரும் அதைப் பத்தி ஆர்வமா பேசுவாங்க.
ஆனா சார்ட்டுல ஒரு சூட்டிங் ஸ்டார் விழுந்தா, நாம கொஞ்சம் நிதானமா யோசிக்கணும். அதே மாதிரி, ஒரு ப்ளூ-சிப் (Blue-chip) பங்கு பயங்கரமா அடிபடும்போது ஒரு ஹேம்மர் விழுந்தா, அதுதான் முதலீடு செய்யச் சரியான நேரம்.”
மணி அண்ணன் தனது முறுக்குத் தட்டில் இருந்த உடைந்த துண்டுகளைக் காட்டினார். “இந்தத் துண்டுகள் எல்லாம் தனித்தனியா இருந்தா குப்பை.
ஆனா ஒன்னா சேர்ந்தா ஒரு முறுக்கு. அதே மாதிரி தான் ஒரு கேண்டில்ஸ்டிக்கை மட்டும் வச்சு முடிவு எடுக்காத.
வால்யூம் (Volume), சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Support & Resistance) – இதெல்லாம் சேர்த்துக் பார்த்தா தான் உன்னால ஒரு ஸ்ட்ரேட்டஜிக் மேனேஜரா ஜெயிக்க முடியும்.”
மணி அண்ணன் தரும் இறுதிப் பாடம்:
“சத்யா, இந்த மெழுகுவர்த்திகள் வெறும் படங்கள் கிடையாது; இது சந்தையோட மொழி. இந்த மொழியை நீ கத்துக்கிட்டா, யாரோட உதவியும் இல்லாம உன்னாலயே லாபகரமான பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க முடியும்.
- பயம் – மெழுகுவர்த்தி சிவப்பாகி நீண்ட நிழல் கீழே வரும்போது.
- ஆசை – மெழுகுவர்த்தி பச்சையாகி மேலே செல்லும்போது.
- நிதானம் – டோஜி உருவாகும்போது.
இதையெல்லாம் சரியா புரிஞ்சுக்கிட்டு ட்ரேடிங் செஞ்சா, கோயம்புத்தூர்ல இருந்து ஒரு மிகச்சிறந்த முதலீட்டாளரா நீ உருவெடுக்கலாம்!” என்று மணி அண்ணன் நம்பிக்கையூட்டினார்.
சத்யா இப்போது தனது லேப்டாப் திரையில் ஒரு புது வெளிச்சத்தைப் பார்த்தான்.
அந்தப் பச்சை மற்றும் சிவப்பு மெழுகுவர்த்திகள் இப்போது வெறும் நிறங்களாக அவனுக்குத் தெரியவில்லை; அவை சந்தையின் இதயத்துடிப்பாக அவனுக்குப் புரியத் தொடங்கின.
அவன் தனது பிபிஏ படிப்பில் கற்ற உத்திகளைப் பங்குச்சந்தை உலகோடு இணைக்க ஒரு புதிய பாலத்தை உருவாக்கினான்.